AI数据中心对光学器件的需求，正在拉长Lumentum的产能预订周期。据华尔街见闻10月9日报道，Lumentum首席执行官Michael Hurlston在东京接受彭博采访时表示，公司产品已全面售罄至2029年初。他形容当前状况是“完全售罄，看不到尽头”。
需求缺口并非所有产品都一样。Hurlston称，部分产品明年前约70%的需求无法满足，另一些产品至2028年仍有30%的需求缺口。这些数字反映的是不同产品的供需情况，不能合并视为公司的整体缺口比例。
Lumentum已经扩产，但仍未追上需求。报道指出，公司过去两年将位于东京都市圈的一座关键工厂产能提升至原来的12倍，并计划向该工厂及相邻设施合计投入至少3.5亿美元。其位于英国Caswell的工厂也已完成扩产；日本设施的新增投资则仍是计划。
继续增加供给需要时间。Hurlston表示，像Lumentum这样的公司，新建生产能力需要三至五年。为分担资本支出风险，超大规模云计算企业已承诺提供支持。他还表示，公司希望在未来一年左右增加新的产品能力，可能需要通过收购补强，而非已经完成相关收购。
这轮需求背后，是数据中心光学互联的投入。报道介绍，Lumentum供应的核心产品包括磷化铟器件，用于高速云计算与数据传输。今年早些时候，英伟达向Lumentum及其竞争对手Coherent各注资20亿美元。
报道将硅光子技术列为下一代数据中心互联的重要方向：利用光而非铜缆传输数据，支持AI硬件更高的传输速率，并降低系统散热压力与能耗。Lumentum通过2018年收购Oclaro获得了部分相关技术。此次公司披露的供需状况表明，即使已有扩产投入，其部分光学器件的需求缺口仍延续到未来数年。
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